投资者教育和保护材料(3篇) | 投资者教育

长江证券广州东风东路证券营业部2018-12-05 07:09:35


一、中小投资者对上市公司信息披露虚假陈述的权益维护(本材料由广州证券股份有限公司提供)


在从事客户服务的工作过程中,时有接到投资者的咨询电话,咨询中国证监会对上市公司《行政处罚决定书》正式下发后,如何向上市公司争取个人权益维护的问题,今天就这个话题浅谈一下。

 中小投资者购买上市公司股票,最常遇见的法律问题是上市公司在信息披露时进行虚假陈述、不正当披露等行为,或者大股东利用控股地位做出了侵占小股东利益的行为。若上市公司被认定存在虚假陈述受到处罚的,依据《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》,投资者可以提供证据,提起索赔。

 进入今年3月份之后,已经有武汉凡谷、金亚科技两家公司先后领到中国证监会的《行政处罚决定书》。武汉凡谷于2018年3月2日收到中国证监会湖北监管局下发的《行政处罚决定书》。根据上述《行政处罚决定书》显示,武汉凡谷在披露2016年半年报及2016年三季度报告时均存在虚假信息披露行为。

据悉,武汉凡谷2016年4月至6月少计自制半成品的领用,由此导致公司2016年半年度报告合并报表虚增营业利润1559.59万元,虚增存货1559.59万元,公司虚增的营业利润占当期披露营业利润的51.17%。武汉凡谷2016年4月至9月少计自制半成品的费用,由此导致公司2016年第三季度报告合并报表虚增营业利润3810.65万元,虚增存货5370.23万元,公司虚增的营业利润占当期披露营业利润的115.09%。武汉凡谷上述行为违反了《证券法》第六十三条关于“发行人、上市公司依法披露的信息,必须真实、准确、完整,不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏”的规定,构成《证券法》第一百九十三条第一款“发行人、上市公司或者其他信息披露义务人所披露的信息有虚假记载”所述行为。金亚科技3月6日晚发布公告称,收到证监会《行政处罚决定书》及《市场禁入决定书》。证监会查明,金亚科技2014年年报虚增利润总额8049万元、虚增银行存款21791万元、虚列预付宏山公司3.1亿元工程款。证监会决定对金亚科技给予警告,并处以60万元罚款,并对相关责任人员给予处罚、市场禁入措施。

中国证监会下发的正式处罚为投资者索赔提供关键证据,接下来这两家公司将迎来投资者的维权索赔。投资者应优先选择优质的法律服务,因为证券市场是个高度专业化的市场,相关的证券法律法规规章也是相对较多,对一般日常较少从事证券法律服务的律师来说,其专业性要求高。当投资者在碰到类似维权问题时,咨询有经验的律师,保障其合法权益,起到关键性的作用。对于是否是执业律师,可通过到各地律师协会司法部门或网站进行查询,重点查询公示内容的有效性。同时,要提醒投资者在维权过程中,要按照法律法规的程序进行维权,要避免采取过激手段维护,若方法过激反而把事情恶化,不利于稳定妥善的解决,导致其自身利益受损。无论行政有权部门还是人民法院,所依据的都是证据和法律。证据包括:书证、物证、视听资料、证人证言、当事人的陈述、证券交易中证券公司提供的交割单据、委托单据等。

从投资者的角度看,应该对投资标的企业认真分析,对跟风炒作、追逐热点等散户式投资行为慎之又慎、量力而行,坚持价值投资、理性投资是应对市场不确定性的最好方法。

 

二、做新时代的理性投资人(本材料由广州证券股份有限公司提供)


党的十九大明确新时代的历史方位,开启了新时代中国特色社会主义新征程,中国资本市场也正在发生着深刻变化,步入理性投资和价值投资的新时代。

在新时代的背景下,投资者需要增强自身风险识别能力、自我保护意识和责任承担意识,更好地根据自身能力审慎决策,实行理性投资。

(一)加强理性认知

资本市场是有风险的市场,投资风险是客观存在的,不可避免的。投资者需要分析自身对风险的承受能力,做好承担风险的心理准备和物质准备,然后再付诸投资行动。

投资者在进行投资时,应首先安排和保证家庭生活所必需的开支,再将结余资金选择风险匹配的理财产品,切不能因一时头脑发热,作出不恰当的投资决策,从而影响家庭正常的生活支出。

(二)审慎考虑参与

投资应优先考虑大型的银行、券商、保险、信托平台,因为平台的背景是很重要的,代表着实力的象征,在投资选择时应挑选一些合规的、有实力和背景的平台。

投资者不应该只将目光放在收益上,而要对所投资的产品项目加深了解、增强风险意识、提升风险辨别能力,形成审慎投资的理念。并且,需要不断自主学习,提高风险辨别能力,在投资前明确自己适合的产品,做到审慎投资。

(三)警惕非法陷阱

金融理财产品和投资渠道种类繁多,投资者在选择过程中一定要理性对待,以防落入陷阱。不法分子大多利用投资者“一夜暴富”或急于扭亏的心理,较多采用夸张、煽动或吸引眼球的宣传用语,往往自称“老师”,以“短期收益翻倍”、“推荐黑马”、“提供内幕信息”、“包赚不赔”、“专家一对一贴身指导”等说法吸引投资者。证券期货投资是有风险的,不可能稳赚不赔。

(四)提高维权意识

绝大多数投资者需要在投资过程需要保持理性,提升自我保护意识,保留聊天记录、投资合同等证据。当遭遇需要维权的时候,一定要镇定,请教律师等专业人士,搜集相关证据、加入真正的维权组织,采取合法的手段进行理性维权,同时对维权难度有充分认识和思想准备,理性对待案件进程中的困难和不透明,对案件结果有合理预期。

 

三、理性投资,谨慎理财(本材料由联讯证券股份有限公司提供)


 “股市有风险,入市需谨慎”当代著名经济学家、著名学者盛祛非早在1996年就曾提出理性投资的警示。这里所说的“投资”而绝非“投机”,投资业务是以深入分析为基础,在尽可能保证本金安全的前提下,争取获得最大的回报;不满足以上要求的业务就是投机。投资者与投机者最实际的区别在于他们对股市变动的态度上:投机者的兴趣主要在参与市场波动并从中谋取利润,投资者的兴趣主要在以适当的价格取得和持有一定的股票。

 区别投资和投机是非常有意义的,人们可以时常回顾自己的行为和想法,判断自己属于哪一类,这样就不容易将某些投机损失一味归咎于股票买卖或者运气。一旦承担了此种损失,应该收到适当的警示以防下次再入同一个坑。

 格雷厄姆曾在《聪明的投资者中》这样表述:对于很多年轻人来说,金融投资是一种神秘又有吸引力的项目,如果有机会可以尽早开始属于自己的投资教育和实践,某种程度上来说,是非常有利的。当然这不排除他容易犯一些错误,遭受一定损失。但是年轻人可以承受这些失败,如果能够从这些经验当中获得启示,那学费就不算白交。所以建议初学者不要把有限的时间和金钱浪费在试图战胜市场或者一味追逐资本上,应当对证券的价值加以研究,并运用尽可能小额的资金,来对自己在性格和价值方面的判断进行尝试性的检验。

 理性投资,谨慎理财,是对初学者的劝诫,也是对每一位投资人的忠告。如何做到理性和谨慎呢?不妨从以下几个方面考虑:学习、实践、心态。

首先说学习,这是完全有必要并且有可能觉得你以后的投资结果的重要因素。很多人的投资一开始是盲目跟风,看到周边人群都在投资,为了追赶时髦而加入,或者单纯听信他人推荐而下手。这里要提醒广大投资者们,身边人的意见一定要谨慎分析考虑,另外防火防盗防大神,“大神”有很多,他们在攻陷微博、微信等各大社交媒体,言辞凿凿的发表着自己绝对的理论和看法,往往有大票的粉丝追随。面对这些网络背后的大神,我们不妨扪心自问一句,如果股市真的如他们分析的一般,尽在掌握之中,这些人何必还大半夜码字,花钱雇水军评论呢?显而易见,所谓的“大神”是不存在的,因为没有谁可以绝对稳妥的从本身就有风险的投资中获利,想这样操作的朋友还是坚持每天上班赚钱吧。既然“大神”不靠谱,我们还是要依靠自己,不得不说老生常谈的话题——学习。最好的投资对象,其实是自己的智力、见识、能力。对某种事物感兴趣的时候,应该先静下心来学习认识事物本身,而不是低头横冲直撞。对于投资,各家言论皆有,难说对错,但是有很多的东西是基础型的,每一个人都需要了解。不妨可以看些大师级的著作,例如巴菲特、格雷厄姆、卡拉曼,书里不会告诉你该如何下手,但是看完这些书,多看几遍,你会有自己的理财观,这比道听途说强的多。

然后是实践,前面有说,这是对你的性格和价值方面的一种检验。每个人的行为都是内心价值观和性格的体现,最终的结果都是由每次的行为导致的。“别把所有的鸡蛋都放在一个篮子里”也是句老话,之所以流传广泛,一方面是确实有道理,另一方面也说明了很多人都容易犯这类的错误。在掌握了一定的理论后,很多投资者会迫不及待的下场练手,这个时候往往把很多的忠告都抛之脑后,拼命把鸡蛋扔进自己看好的篮子里。如果投资是这样操作的话,不如直接买彩票。实践是检验真理的唯一方法,但是前提得是“真理”才行。投资没有捷径,也没有绝对的运气,任何人都需要时刻警惕风险的危害,权衡自己手头可用的资金,同时反复估量自己承受风险的能力。

很多人可能已经是老股民,但是算算手头钱并没有多反而少了。其中除了缺乏知识储备,实践中过于激进或保守外,还有可能是心态在作祟。良好的金钱收益会带来极大的刺激,这种刺激更加坚定了投资者对自己策略的肯定,如果这个时候不加以分析判断,就深信不疑的进行下一次的投资行为,就很容易陷入自己挖的坑中。投资的亏损又会打击投资者的积极性和自信心,甚至怀疑自己的判断,过度保守和依赖小道消息。投资中的起起伏伏都会对心态产生影响,这种影响是循环性且长久性的。人的个性很难改变,但是心态是可以调整的,面对投资这项风险运动,始终都要理智谨慎,即便有波动也是正常的。

综上所述,理财是为生活服务的,不要本末倒置。


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