复利出奇迹

七牛财富2018-12-04 08:33:42


大家好,我是牛哥。这是七牛财富的第一篇推文,我打算和大家聊聊财富观。


先分享一个故事:


据称在1626年,荷兰西印度公司在北美洲的殖民地——新荷兰的总督Peter Minuit用价值60荷兰盾的小物件从美国土著人那里购买了曼哈顿。这次交换看起来十分便宜,但荷兰人真的从中受益了吗?


根据当时的汇率,这60荷兰盾价值24美元。如果美国土著人将这些小物件出售并以10%的收益率进行投资,这笔钱今天就会变为403779万亿美元。这个数目已经超过了世界上所有不动产的总价值。


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这403779万亿美元是怎么得出来的呢?这里要用到一个公式:

Y就是最终的计算结果,X是初始投资金额,R是收益率,n就是投资期数。


方便起见,我们贴一张上面例子的计算过程:


(制表:七牛财富)

图表中,第二年的投资本金26.4=第一年投资的本金24+投资利息2.4。


第一年投资所产生的收益2.4作为第二年本金的进入了投资,这就是复利。本杰明·富兰克林说过“钱可以生钱,钱生的钱又可以生出更多的钱”,这句话就十分生动形象的描述了复利过程,这就是复利的奇迹。


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既然复利的威力这么强大,那投一大笔钱进去,然后坐等发财不就好了?


很遗憾,上面所说的例子只是理论上可行,在实际生活中


复利远没有想象中那么简单


要想充分获得复利所带来的收益,首先你所需要的投资时间比较长



很多人在投资初期就坚持不下来,因为复利前期并不能产生暴利


假设你第一年投入5万,年收益15%。


到了第5年,你的资产会翻一番,但是在此之前财富增长是非常缓慢的,即使翻了一番,收益的绝对值仍然不大。想想看,5万块连续投资了5年,最终也只有10.057万,还不够一个首付。


其次,你需要找到年收益15%的长期投资项目


从短期来看,年收益15%不算难,但是要想收益率长期稳定在15%就不那么容易了。


我们统计了一下,股神巴菲特在1965-2015年之间的长期复合收益率也只有19.2%,对于大多数普通投资者来说,15%的长期收益率已经近乎是极限了。



更重要的是,不仅要年收益达到15%,还要求收益平稳


大家可能都觉得收益平稳并不是什么大的优点,但是在复利累积的过程中,这一点很重要。


很多人在复利投资的时候会产生错觉, 比如说:


即使出现重大亏损,其他年度适度盈利,长期收益率也会不错


我们不妨作几个假设来验证一下。

假设A:本金5万,收益率15%,持续盈利10年


假设B:本金5万,收益率25%,持续盈利9年,最后一年亏损50%


经过计算,假设A的本息和是35.02万、假设B是24.94万,两者差了10万元。



还有一种错觉。认为:


只要大部分年度整体收益好,中间出现几次小亏损也没什么影响


我们还是用假设来验证一下。

假设A:本金5万,收益率15%,持续盈利10年


假设B:本金5万,收益率20%,期间第2、4、8年亏损分别8%、9%、10%,其他年度盈利都是20%


经过计算,假设A的本息和是35.02万、假设B是28.55万。


后者收益依然不如前者,尽管大多数时候,假设B的收益率都是20%,高过假设A的15%。


尤其到了投资后期,收益稳定愈发重要。


在第27年,5万块的投资本息和达到217.68万。假设下一年投资不慎,一举亏损50%,那么一下子就会损失了一百多万,这个亏损数额比前面22年的投资所得还要多,也就是说,前22年白投资了。


所以说,复利的关键在于:长期+稳定回报。


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也就是说,要想充分发挥复利的威力,既需要较长的投资期限,也需要较高的稳定收益率,既要坚持又要稳


坚持这一点是无可争议的,不仅是做复利投资,其他事情也是需要坚持的。


比如学习,坚持看书和不看书的人,一两天没什么区别,一两个月也看不出区别,但是一两年之后区别就明显了,三五年之后就会拉开很大的差距。



所以如何才能取得进步,如何才能提升自我,很简单,每天一点点,前期进步可能不明显,但到了一定阶段就会突飞猛进,像打通了任督二脉一样。


至于稳嘛,可能有人要抬杠了,稳有什么用,我要是早几年买入比特币,现在早就成亿万富豪了。


没错,一夜暴富任何年代都有,但是前期通过激进的投资方式实现一夜暴富之后,还敢孤注一掷继续激进?肯定还是要想办法在保住本金的基础上让手中的钱适当增值的。最后还是要借助复利。


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要做到坚持和稳,对我们来说,其实是多了一个隐形的要求:投资心态要好


要想获得持续稳定的收益,就要用长远的眼光来看待自己的投资,不能急功近利,总是想着一夜暴富。



对投资目标的制定也要合乎自身条件,如果一开始就把投资目标定位三年内每年盈利30%,那么你大概率会达不到自己的目标,只会徒增焦虑和对自己投资理财能力的不自信。


大多数人,在投资理财时还是要一步一步像上台阶一样慢慢累积资本的。所以对我们绝大多数人来说,赚钱始终是一项长久的事业


当你作好了长期投资理财的准备,复利绝对是你最好的伙伴。


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